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　　除根据基金合同约定延长存续期限外，本基金存续期限为自基金合同生效之日起 40 年。自基金合同生效日起满38年之日前的第30个工作日内，基金管理人应就基金存 续期届满后终止或延期的事宜召集基金份额持有人大会进行商议和决议，基金份额持 有人大会应在前述时限内就基金存续期届满后正常终止或延期的事宜进行商议和决 策。若基金份额持有人大会决议本基金或本基金投资的资产支持证券在存续期届满后 正常终止的，则基金份额持有人大会应就基金合同生效之日起满 38年后的基金资产 处置事宜及处置方案进行表决，该等处置方案由基金管理人制作，并应包括拟处置资 产的范围、交易方案及实施路径、交易价格区间等内容。若基金份额持有人大会决议 本基金或本基金投资的资产支持证券在存续期届满后进行延期的，具体延期期限及其 他相关安排以大会决议为准。

　　本基金存续期内按照基金合同的约定主要投资于产业园类型的基础设施资产支持专项 计划全部资产支持证券份额，穿透取得基础设施项目完全所有权。 本基金成立时投资的基础设施项目为 1、科智商管持有的位于苏州工业园区星湖街 328 号的国际科技园五期B区项目的房屋所有权（含地下建筑面积）及其占用范围内的分摊 国有土地使用权（以下简称“国际科技园五期 B区项目”）；2、园区艾派科持有的苏州 工业园区东长路 88号的 2.5产业园一期、二期项目的房屋所有权（含地下建筑面积） 及其占用范围内的分摊国有土地使用权（以下简称“2.5产业园一期、二期项目”）。本 基金存续期间，可根据基金的投资策略购入或出售基础设施项目。 本基金的其他基金资产可以投资于利率债（国债、政策性金融债、央行票据）、AAA级信 用债（企业债、公司债、政府机构支持债券、金融债、中期票据、短期融资券、超短期 融资债券、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、货币市场工具[包括现 金，期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、同业存单，中国证监会、中国 人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具]等法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、 可交换债券。

　　按照《基础设施基金指引》的要求，本基金原始权益人或其同一控制下的关联方参与的战略配售份额占募集基金份额不低于30%，其中占基金份额发售总量的20%的基金份额按照基金合同规定60个月内不得转让，超过20%部分基金份额按照基金合同规定36个月内不得转让，原始权益人持有该等基金份额持有期间不允许质押。其他战略投资者参与的战略配售份额按照基金合同约定12个月内不得转让。因此本基金上市初期可交易份额并非本基金的全部份额，本基金面临因上市交易份额不充分而可能导致的流动性风险。

　　基础设施证券投资基金目前尚在试点阶段，整个市场的监管体系、产品规模、投资者培育均处于初期发展阶段，可能由此导致交易不活跃，本基金可能面临交易的流动性风险。结合本基金作为上市基金存在的风险，可能存在基金份额持有人需要资金时不能随时变现并可能丧失其他投资机会的风险。如基金份额持有人在基金存续期内产生流动性需求，可能面临基金份额持有期与资金需求日不匹配的流动性风险。此外，本基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。

　　基础设施证券投资基金属于中国证监会新设的基金种类，因此均无可用以判断其表现的历史，可能因而难以准确评价该业务的前景。基金管理人过往的财务资料未必一定能反映本基金日后的经营业绩、财务状况及现金流量，不能保证基金管理人将能成功地从基础设施经营中产生足够收益。此外，基础设施证券投资基金属于创新产品，基础设施证券投资基金运作相关的法律、政策和制度等尚存完善空间，如本基金存续期间，有关政策、法律法规等发生变化，可能会对本基金产生不利影响。同时，国家或地方相关政策如货币政策、财政政策、税收政策、产业政策、投资政策及相关配套法规的调整与变化，可能会影响本基金投资的收益水平。

　　本基金存续期间，如基础设施项目运营的现金流不足或因其他原因而导致借款人可供支配的现金流不足以按时偿还已到期债务的，或因任何原因而导致借款人存在其他违约行为的，借款人将需要按照法律法规和相关贷款合同的约定承担违约责任，包括但不限于：贷款人宣布尚未到期的债务全部或部分提前到期，宣布借款人支付罚息、违约金或损害赔偿金，基于交叉违约条款（如有）宣布借款人在其他贷款合同项下的债务提前到期等等。据此，借款人财务状况、资信能力可能受到不利影响。

　　如借款人无法按时偿还债务的，贷款人可能提起诉讼、仲裁或者依法采取相关保全措施，借款人的日常运营、资产买卖等行为将受到一定程度的限制，可能对借款人的经营造成不利影响，进而影响本基金的现金流，此外，在相关司法程序中可能需要对基础设施项目（适用于借款人为项目公司的情形）或其他财产进行拍卖、变卖以偿还相关债务，拍卖、变卖的价格可能低于甚至远远低于市场公允价格，从而可能对借款人造成不利影响，进而影响本基金的现金流。

　　租约集中到期与招租的风险：截至2020年末，国际科技园五期B区项目存续租约剩余年限分布情况为：2021年以内到期租约的面积占比为 41%，2022年以内到期租约的面积占比为 27%，2023年及以后到期租约的面积占比为32%。截至2020年末，2.5产业园一期、二期项目存续租约剩余年限分布情况为：2021年以内到期租约的面积占比为25%，2022年以内到期租约的面积占比为23%，2023年以内到期租约的面积占比为31%，2023年及以后到期租约的面积占比为 21%。上述租约到期后若存续租户未续租或未能及时找到可替代承租人，可能产生空置面积和一定空置期，项目空置率提高将对基金收益率造成不利影响。未来可替代承租人或存续租户续租的租金水平可能低于原有租约的租金价格，进一步对基金收益率造成不利影响。

　　未办理租赁合同备案风险：截至招募说明书签署日，项目公司或承租人尚未就基础设施资产正在履行的租赁合同办理租赁备案。虽然根据《民法典》第七百零六条规定，当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响租赁合同的效力。但是，根据《商品房屋租赁管理办法》第十四条和第二十三条规定，未办理租赁合同备案的，可能被有权建设主管部门限期改正，若届时项目公司未根据有权建设主管机关的要求限期改正的，可能被处以一千元以上一万元以下罚款。